Bandit 250 LTD (Limited), випущений в травні 1991 року, був варіантом на базі Bandit 250, спортивної "голої" моделі, оснащеної рядним чотирициліндровим DOHC двигуном серії GSX-R250 з рідинним охолодженням. Найважливішою його особливістю було те, що він був оснащений ракетним обтічником. Капот ракети був елементом, що нагадував 1960-ті роки, і в цьому сенсі Bandit 250 LTD був ретро-моделлю 1990-х років. Це було пов'язано зі зміною у 1992 році значень добровільного регулювання, встановлених виробниками на той час. Хоча потужність зменшилась, це було компенсовано більш орієнтованим на середні та низькі швидкості налаштуванням та зміною передаточного відношення шестиступінчастої трансмісії. Сестринська модель Bandit 250, Bandit 400 'LTD', була представлена за рік до Bandit 250 LTD.