Компанія Bandit 400 LTD (Limited) була заснована в липні 1990 року. Це була варіація моделі на базі Bandit 400, яка була представлена попереднього року. Оскільки базова комплектація була такою ж, як і у Bandit 400, двигун був 4-тактним, рядним 4-циліндровим, з рідинним охолодженням, DOHC, 4-клапанним агрегатом від серії GSX-R400. Він був встановлений на характерній трубчастій рамі. Однак, найвідмітнішою особливістю Bandit 400 LTD був ракетний капот в стилі гонщиків 1960-х років, що входив в стандартну комплектацію. Максимальну продуктивність знижено з 59 кадрів в секунду до 53 кадрів в секунду. Це було зроблено відповідно до змін у показниках добровільного регулювання виробників на той час. Хоча потужність зменшилася, це було компенсовано більш орієнтованим на середні та низькі швидкості налаштуванням та зміною передаточного відношення шестиступінчастої коробки передач. Випускалась також сестринська модель Bandit 250LTD.